想為子女設立信託？選對「管家」是關鍵！

Categories: 遺產傳承Published On: December 10th, 20250.4 min readViews: 2352

Evelle Dai

mortgage

很多朋友在規劃家族信託時，首先想到的是：能不能讓子女來做受託人（Trustee）？畢竟是自己人，感覺更放心。但這樣做真的合適嗎？我們今天就來聊聊這個話題。

一、子女當受託人，隱憂不少
有些家長希望子女在自己離世後，能依照自己的意願逐步從信託中領取財產。但如果子女既是受託人又是受益人，就容易出現幾個問題：
如果子女有兄弟姊妹，其他成員是否會同意這樣的安排❓
子女的配偶會不會有意見❓
最關鍵的是，子女能否抵擋「既當裁判又當球員」的誘惑，避免「監守自盜」❓
✅ 因此，從專業角度來說，讓子女擔任受託人並不是一個理想的選擇。

二、那應該選誰來當受託人？
在美國，擔任信託受託人需要滿足非常高的資格標準，通常要求具備專業的信託執照，並需繳納足夠的受託人保證金，以履行監督職責。
因此，選擇持有信託執照的專業律師事務所來擔任受託人，往往是更穩健的做法。

三、如何透過信託約束與保護子女？
其實，這些問題都應在父母還在世時就事先規劃清楚。例如，可以在信託合約中明確規定：
🏡 子女購買第一、第二或第三套房屋時，分別可從信託中支取多少金額；
💼 子女首次創業、二次創業時，分別可獲得多少資金支持。
這些條款一旦事先約定好，未來受託人只需依照既定規則執行。即便父母不在世，信託的分配機制也能按部就班進行，不會出現大的糾紛。

四、設立受託人會不會額外增加成本？
我們之前曾提過適合設定信託的四個條件：無州所得稅、信託存續期長、容易延長信託存續期、信託法律基礎完善。
🎯 已分配給受益人的錢
依受益人所在地之聯邦與州稅法規定課稅
🎯尚未分配給受益人的錢
依受託人（Trustee）所在地之聯邦與州稅法規定課稅。

如果選擇免州稅州的受託人，所省下來的州稅其中一部分可以用來支付受託人的費用。
舉個例子：
一位加州居民將信託設在內華達州，由於內華達州沒有州稅，如果信託年收益300萬美元，原本要繳十幾個百分比的州稅就可以省下來。即便拿出其中1%的資產支付受託人0.3%–0.5%的管理費，還綽綽有餘。

五、信託管理與投資要不要分開？
我們通常不建議讓信託管理人同時負責投資操作，否則可能會有利益衝突，例如將不良資產塞進信託。較穩健的做法是：
•信託管理人只負責資產分配，依條款執行發放；
•投資管理人專注資產加值，可委託專業財富管理機構或家族辦公室；
這就像公司裡出納、會計各司其職，形成有效制衡。

六、擔心受託人權力過大或不作為？
在不可撤銷信託或朝代信託中，我們可以增設一個「信託保護人」（Protector）。這個角色可以由律師事務所擔任。
•受託人好比公司CEO，負責日常營運；
•保護人則像董事會，不直接參與管理，但有權監督甚至更換CEO。
像這樣，受託人管分配，保護人管監督，再加上管增值的投資人，形成保護信託的「鐵三角」結構，信託資產就能獲得更全面、更安全的保障。

結語：
做好一個家族信託，關鍵在於選對受託人、明確分配規則、實現分權制衡。只有從結構上做好設計，才能真正發揮信託在財富傳承中的保護與延續作用。

（本文僅供參考，不構成法律或稅務建議。具體操作請諮詢專業律師或信託顧問。）