指數型壽險vs傳統Life Insurance
有很多朋友在咨詢，指數型壽險（IUL）跟傳統Life insurance比較有什麽優缺點？應該要占資產配置的百分比是多少？那讓我們來請教專家，聽聽他怎麽說。
國際理財大師Philip Hu來解答：
其實在美國，人壽保險已經進入大概每十年改變一次的更叠，每一次改變都比前一次要更好。最早人壽保險是所謂終身儲蓄的終身分紅保單，後來進步到萬能保單，其實這一類保單都是跟利息連接的，只是你的保險成本有沒有彈性而已。90年代以後，大家希望可以拿到比較好的回報，所以跟投資性的保單也就是所謂的VUL 來結合，希望能夠在市場好的時候追得高，再後來因為市場會跌的緣故，他們又希望能夠有好的回報的同時，還能有一定的安全性，於是，IUL應運而生。IUL最大的特點就是市場漲的時候跟著漲，但有封頂，那市場跌的時候他可以鎖利保底。
人壽保險是一個長期的規劃，這樣的規劃比較注重回報與安全。回報很重要，為什麽？
舉個例子:
從1950年到2019年69年的時間，你如果放一萬塊錢在你的S&P 500跟放一萬塊錢在公債指數的話，經過69年以後，回報差了14倍。因為長期收益的話當然市場利息比較好，尤其在覆利的情形下，而人壽保險像普通的分紅保單跟萬能保單都是以利息式，雖然比較安穩，但長期的平均表現不是那麽好，所以在69年差了14倍。
當然，跟市場連結也有他的缺點，市場高的時候漲得好，市場低的時候也跌得深，那從這種回報根據指數來拿利息會怎麽樣？我們比較過，從1950年到2019年69年期間，把錢放在S&P500指數與根據指數拿利息像Index這種做法，0到14的封頂，在投資S&P 如果扣掉一些管理費這些的話，其實二者指數、回報是差不多的，但是根據指數拿利息的做法每年有保底，相對讓人比較安心。這樣看來，指數型壽險（IUL）既能保底又有回報，解決了萬能保單跟Whole Life回報不好的問題，也解決了VUL 不夠安全的問題，這也是為什麽IUL到現在變成一個保險大宗最主要的原因。
