美國保險｜PPLI 私募保險是什麼？

Categories: 人壽保險+年金Published On: September 15th, 20220.3 min readViews: 33708

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投資「稅」很高？但你有沒有想過為什麼有人賺得多、繳的稅卻比你少？你知道在美國，買保險也能節稅嗎？今天我們來介紹一款產品「PPLI私募保險」，在了解後，或許困擾你許久的高投資稅問題在這裡可以找到答案。

01 什麼是私募保險？

私募保險（Private Placement Life Insurance）顧名思義，即是私募又是保險，具體怎麼做？就好像把整個投資組合，用一個薄薄的一個保險來包起來。為什麼要這樣做？因為在美國，我們以前講過最大的稅的好處，一個是房地產，一個是人壽保險。在人壽保險裡面做的任何投資、成長是緩稅的，要用錢的時候可以用借的方式借出來用。人壽保險有這麼好的稅的好處，大家在以前談得比較少的原因是，早期像分紅保單之類的，它雖然有稅的好處，可以一輩子賺錢不打所得稅，而且還可以自己用，但是因為它回報不好，所以就算稅上有好處，它的優勢也凸顯不出來。

後來有了投資萬能保單，他可以去投資一些基金，好的時候漲的比較多，當然跌的時候還有一定的風險。再來，到後面出現的所謂根據指數拿利息的保單，指數漲的時候可以漲得到封個頂，指數不好的時候我們跌不到負數。這是前三個在美國最受歡迎的保險。可是「私募保險」是完全不同的一個概念，它不是以保險為主了，是省稅的規劃包你的投資，所以它的重點是在投資，用保險主要做省稅的好處，用最少的成本來解決。

02 私募保險的優勢？

在美國投資，尤其有美國身份的話，他在做投資金的轉換，比如說買賣股票、買賣房產都會有增值稅的問題，要是在省稅工具裡面投資的話，那稅上的好處就體現出來了。所以，在私募保險裡面我們有機會去投資一些個股，假設你今天想買特斯拉，你可以再買特斯拉的股票，然後將來賺的錢有機會不打稅；你還可以去買期權、買ETF甚至有些還可以做房地產。只要付很小的費用，就可以在將來避免裡面所有所得稅的缺點或者回報被吃掉。這樣看私募保險的好處是不是很大？

03 私募保險的規定限制

要找管理人負責管理。如果你本身已經是在請別人幫忙管理的情況下，只是把投資換到在私募裡面做的話，它最大的好處第一個是，每年只要付0.75~1%的保險成本，但是可以去掉所有的稅。舉個例子，你原來在外面做投資的績效是10%，如果在美國上稅，上到40%的稅的時候，你可能只剩下6%，要是你投資的績效是10%, 付個0.75~1%的保險成本的話，你的淨回報可以到9%或9以上，而不是6%了。再來，你需要付的管理費，在外面投資是要用稅後的錢來付，而在私募保險裡面可以用賺的錢去付，這些錢是沒有繳過稅的，等於說用非常少的成本來包你的投資，而且在裡面可以做任何的轉換都有免掉稅的好處，將來需要錢的話，可以用借錢的方式借出來用。

有些人在推離岸的私募保險，但是我們覺得離岸的私募保險將來最大的風險可能會來自肥咖、CRS的影響，但做美國的話就沒有這個問題。